백테스트 / 2026-11-11
비트코인 4시간봉 켈트너 돌파
8년 CAGR 63%, MDD -22%
비트코인 4시간봉에 켈트너 채널 돌파 전략을 걸어서 2018년 7월부터 2026년 11월 10일까지 돌렸습니다. 트레이딩뷰 전략 테스터 결과부터 올립니다.
BINANCE:BTCUSDT 4시간봉, 시작 자금 1만 달러, 수수료 0.1%
1만 달러로 시작해서 596,950달러 수익, 누적 수익률 +5,969.51%입니다. MDD는 22.14%입니다. 8년 4개월이니 연평균(CAGR)으로는 63%쯤 됩니다. 같은 기간 그냥 사서 들고 있었으면 +914.50%(CAGR 32%)였습니다. 화면 아래쪽 Buy and hold return이 그 숫자입니다.
전략
켈트너 채널을 이용한 추세 돌파 전략입니다. 가격이 채널 위로 올라서면 따라 사고, 추세가 꺾이면 전부 팝니다. 매수만 하고 손절이나 익절은 따로 두지 않습니다.
4시간봉 종가로 판단해서 다음 봉 시가에 체결했고, 수수료는 살 때 팔 때 0.1%씩 넣었습니다. 정확한 진입, 청산 조건과 설정값은 공개하지 않습니다.
2026년 6월부터 11월까지. 8월에 사서 10월에 팔았습니다.
승률은 낮습니다. 50번 거래해서 19번 벌고 31번 잃었습니다. 잃을 때는 몇 퍼센트씩 잃고 벌 때 크게 버는 식입니다. 제일 컸던 거래는 2020년 10월에 사서 2021년 4월에 판 것으로 +398%였습니다. 전체 기간의 절반 정도는 포지션 없이 쉽니다.
연도별
해마다 나눠 보면 이렇습니다. 이 표는 파이썬으로 같은 규칙을 돌려서 뽑았습니다.
| 해 | 그냥 보유 | 켈트너 돌파 |
|---|---|---|
| 2018 | -42.3% | -14.5% |
| 2019 | +93.8% | +98.2% |
| 2020 | +301.6% | +308.7% |
| 2021 | +58.1% | +132.6% |
| 2022 | -64.1% | -21.8% |
| 2023 | +157.6% | +113.0% |
| 2024 | +122.7% | +76.9% |
| 2025 | -6.4% | +12.3% |
| 2026 | -16.2% | +14.2% |
2018년은 7월부터, 2026년은 11월 10일까지
2018년과 2022년처럼 크게 빠진 해에 덜 잃은 게 큽니다. 2023년, 2024년에는 그냥 들고 있는 쪽이 더 벌었습니다. 오르기만 하는 장에서는 이 전략이 집니다.
원화 차트로 돌리면
같은 전략을 업비트 원화 차트(UPBIT:BTCKRW)에 그대로 올린 결과입니다. 시작 자금은 1,000만원으로 잡았습니다.
UPBIT:BTCKRW 4시간봉, 시작 자금 1,000만원, 수수료 0.1%
누적 수익률 +8,372.64%, MDD 25.69%이고 CAGR로는 70%쯤 됩니다. 그냥 보유는 +1,142.41%였습니다. 달러 차트보다 수익이 높게 나오는데, 같은 비트코인인데 왜 차이가 나는지는 아직 확인하지 못했습니다.
과최적화는 아닌지
백테스트 숫자가 좋으면 제일 먼저 의심할 게 과최적화입니다. 과거 차트에만 맞춘 설정이면 실전에서 바로 무너집니다. 그래서 몇 가지를 확인했습니다. 여기부터는 파이썬으로 따로 돌린 결과이고, 트레이딩뷰와는 거래 50번 중 49번이 매수가와 매도가까지 같습니다.
먼저 설정값을 흔들어 봤습니다. 핵심 설정값 하나를 절반으로 줄이거나 1.5배로 늘려도 CAGR 57%, 65%였고, 8시간봉으로 바꿔도 63%였습니다. 특정 숫자 하나에서만 잘 나오는 건 아니었습니다.
기간을 둘로 나눠 봤습니다. 2021년까지는 CAGR 121%(그냥 보유 75%), 2022년 이후는 31%(그냥 보유 10%)입니다. 뒤쪽이 낮긴 해도 양쪽 다 그냥 보유보다 나았습니다.
언제 시작했느냐에 따라 결과가 달라질 수 있어서 시작하는 달을 바꿔 가며 다시 돌렸습니다. 2018년 7월에 시작한 계좌, 8월에 시작한 계좌, 이런 식으로 한 달씩 밀어서 65개를 만들고 각각 3년 뒤에 몇 배가 됐는지 봤습니다.
세로선 하나가 계좌 하나입니다. 금색 점이 전략, 회색 점이 같은 달에 사서 3년 들고 있던 경우. 빨간 선은 전략이 진 달입니다.
65개 중 57개에서 전략 쪽이 더 많이 남았습니다. 진 8개는 2022년 하반기부터 2023년 초 사이에 시작한 계좌들입니다. 바닥 근처에서 사서 쭉 들고 있었으면 이기기 어려웠다는 얘기입니다. 전략 계좌는 가장 안 좋았던 경우에도 3년 뒤 2.1배였습니다.
실전에서는 신호가 뜬 그 가격에 바로 못 삽니다. 4시간 늦게 샀다고 치면 CAGR이 63%에서 62%로, 수수료를 세 배로 잡으면 59%로 내려갑니다.
비트코인에서만 되는 건지도 궁금해서 다른 코인 11개에 설정을 하나도 안 바꾸고 그대로 돌렸습니다.
바이낸스 4시간봉. 코인마다 상장 시기가 달라 기간은 조금씩 다릅니다.
11개 중 10개에서 그냥 보유보다 수익이 높았고 트론만 졌습니다. 다만 알트코인은 이 전략을 써도 중간에 크게 빠지는 구간이 있습니다.
비트코인이 올라서 번 건 아닌지
과최적화와는 다른 질문이 하나 남습니다. 이 수익이 전략 덕인지, 그냥 비트코인이 올라서인지입니다. 비트코인은 8년 동안 10배 넘게 올랐고, 이런 자산은 대충 사고팔아도 돈이 벌립니다.
그래서 실제 4시간봉들을 순서만 뒤섞어서 가짜 차트를 만들었습니다. 오른 폭은 진짜와 같은데 추세가 없는 차트입니다. 비트코인이 올라서 번 거라면 가짜 차트에서도 비슷하게 벌어야 합니다.
파란 선 하나하나가 가짜 차트에서 같은 전략을 돌린 계좌입니다. 금색이 실제 차트. 1,000만원 시작.
결과는 반대였습니다. 300개 중에 실제 차트만큼 번 계좌가 하나도 없었고, 5,000개까지 늘려 봐도 그냥 보유를 이긴 게 6.7%뿐이었습니다. 이 전략은 비트코인의 실제 추세를 타서 번 것입니다.
주의할 점
승률이 38%라 연달아 잃는 구간이 깁니다. 그런 구간에도 신호를 계속 따라가야 합니다.
비트코인 하나, 8년 4개월치 결과입니다. 세금과 환율은 계산에 없고, 실제 체결가는 다음 봉 시가와 다를 수 있습니다.
과거 성과이고 앞으로도 이렇게 된다는 보장은 없습니다.
코드
이 전략의 트레이딩뷰 스크립트와 백테스트 코드가 필요하신 분은 채팅으로 말씀해 주세요.
제공하는 것은 소프트웨어(스크립트와 코드)이고, 특정 종목의 매수나 매도를 추천하는 것이 아닙니다. 언제 사고팔지, 얼마를 넣을지에 대한 상담은 하지 않습니다.
과거 데이터를 돌려 본 결과이며 미래 수익을 보장하지 않습니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다. 알고랩은 투자자문업과 투자일임업을 영위하지 않으며, 이 페이지는 매매 도구와 검증 자료를 제공할 뿐 특정 종목이나 매매 시점을 권유하지 않습니다.